Dukungan dan Resistance

Support dan resistance mewakili titik-titik utama dimana kekuatan penawaran dan permintaan bertemu. Di pasar keuangan, harga-harga didorong oleh pasokan berlebihan (turun) dan permintaan (atas). Pasokan ini identik dengan bearish, beruang dan menjual. Permintaan ini identik dengan bullish, sapi dan membeli. Istilah-istilah ini digunakan secara bergantian di seluruh artikel ini dan lainnya. Sebagai permintaan meningkat, harga dan muka dengan meningkatnya pasokan, harga menurun. Ketika penawaran dan permintaan adalah sama, harga bergerak ke samping sebagai ekor lembu dan dikenakan siput itu untuk kontrol.

Apa Dukungan?

Dukungan adalah tingkat harga dimana permintaan dianggap cukup kuat untuk mencegah harga dari penurunan lebih lanjut.Logikanya menyatakan bahwa sebagai penurunan harga terhadap dukungan dan mendapatkan lebih murah, pembeli menjadi lebih cenderung untuk membeli dan penjual menjadi kurang cenderung untuk menjual. Pada saat harga mencapai level support, diyakini bahwa permintaan akan mengatasi pasokan dan mencegah harga jatuh di bawah support.

Dukungan tidak selalu memegang dan istirahat di bawah ini mendukung sinyal bahwa beruang telah menang atas sapi. Sebuah penurunan dukungan di bawah ini menunjukkan kemauan baru untuk menjual dan / atau kurangnya insentif untuk membeli. Dukungan istirahat dan terendah baru sinyal bahwa penjual telah mengurangi harapan mereka dan bersedia menjual pada harga yang lebih rendah. Selain itu, pembeli tidak dapat dipaksa untuk membeli harga sampai turun di bawah dukungan atau di bawah rendah sebelumnya. Setelah dukungan rusak, tingkat dukungan lain harus didirikan di tingkat yang lebih rendah.

Dimana Dukungan Didirikan?

Dukungan tingkat biasanya di bawah harga saat ini, tetapi tidak jarang untuk keamanan untuk perdagangan di atau dekat dukungan. Analisis teknis bukan ilmu pasti dan kadang-kadang sulit untuk menetapkan tingkat dukungan yang tepat. Selain itu, pergerakan harga bisa stabil dan mencelupkan di bawah dukungan singkat. Kadang-kadang tampaknya tidak logis untuk mempertimbangkan tingkat dukungan rusak jika harga ditutup 1/8 di bawah tingkat dukungan didirikan. Untuk alasan ini, beberapa pedagang dan investor membangun zona support.

Apa itu Resistance?

Resistance adalah tingkat harga dimana penjualan dianggap cukup kuat untuk mencegah harga dari kenaikan lebih lanjut. Logikanya menyatakan bahwa karena kemajuan harga menuju resistensi, penjual menjadi lebih cenderung untuk menjual dan pembeli menjadi kurang cenderung untuk membeli. Pada saat harga mencapai level resistance, diyakini bahwa suplai akan mengalahkan permintaan dan mencegah harga dari naik di atas perlawanan.

Perlawanan tidak selalu memegang dan istirahat di atas perlawanan sinyal bahwa sapi jantan telah menang atas beruang. Sebuah istirahat di atas resistensi menunjukkan kemauan baru untuk membeli dan / atau kurangnya insentif untuk menjual. Perlawanan istirahat dan tertinggi baru menunjukkan pembeli telah meningkatkan harapan mereka dan bersedia untuk membeli dengan harga lebih tinggi. Selain itu, penjual tidak dapat dipaksa untuk menjual sampai harga naik di atas resistensi atau di atas tinggi sebelumnya. Setelah resistensi rusak, tingkat perlawanan lain harus didirikan di tingkat yang lebih tinggi.

Dimana Perlawanan Didirikan?

Tingkat resistensi biasanya di atas harga saat ini, tetapi tidak jarang untuk keamanan untuk perdagangan di atau dekat perlawanan. Selain itu, pergerakan harga bisa stabil dan naik di atas secara singkat perlawanan. Kadang-kadang tampaknya tidak logis untuk mempertimbangkan tingkat tahanan rusak jika harga ditutup 1/8 di atas tingkat tahanan didirikan. Untuk alasan ini, beberapa pedagang dan investor membangun zona perlawanan.

Metode untuk Membangun Dukungan dan Resistance?

Support dan resistance adalah seperti gambar cermin dan memiliki banyak sifat yang sama.

Highs dan Lows

Dukungan dapat dibentuk dengan reaksi terendah sebelumnya. Perlawanan dapat dibentuk dengan menggunakan reaksi tertinggi sebelumnya.

Grafik di atas untuk Halliburton (HAL) menunjukkan rentang perdagangan yang besar antara Desember-99 dan Mar-00. Dukungan didirikan dengan rendah sekitar 33 Oktober. Pada bulan Desember, saham kembali untuk mendukung di pertengahan tiga puluhan dan membentuk rendah sekitar 34. Akhirnya, pada bulan Februari saham lagi kembali ke adegan dukungan dan membentuk rendah sekitar 33 1/2.

Setelah setiap bouncing off dukungan, saham diperdagangkan semua jalan sampai dengan perlawanan. Perlawanan pertama kali didirikan oleh istirahat dukungan September di 42,5.Setelah tingkat dukungan rusak, bisa berubah menjadi tingkat tahanan. Dari posisi terendah bulan Oktober, saham maju ke tingkat dukungan yang beralih menjadi perlawanan baru sekitar 42,5. Ketika saham gagal untuk memajukan masa lalu 42,5, level resistance dikonfirmasi. Saham kemudian diperdagangkan sampai 42,5 dua kali lebih banyak setelah itu dan gagal melampaui resistensi kedua kali.

Dukungan Sama Perlawanan

Prinsip lain dari analisis teknis menetapkan dukungan yang dapat berubah menjadi perlawanan dan sebaliknya. Setelah istirahat harga di bawah tingkat dukungan, tingkat dukungan yang rusak dapat berubah menjadi perlawanan. Istirahat dukungan sinyal bahwa kekuatan penawaran telah mengalahkan kekuatan permintaan. Karena itu, jika harga kembali ke tingkat ini, ada kemungkinan terjadi peningkatan pasokan, dan karenanya perlawanan.

Pergantian lain adalah resistensi koin berubah menjadi dukungan. Sebagai kemajuan harga di atas resistensi, sinyal perubahan penawaran dan permintaan. Para pelarian atas resistensi membuktikan bahwa kekuatan permintaan telah kewalahan kekuatan penawaran. Jika harga kembali ke tingkat ini, ada kemungkinan akan kenaikan permintaan dan dukungan akan ditemukan.

Dalam contoh Indeks 100 NASDAQ ($ NDX) , saham pecah resistance di 935 pada bulan Mei-97 dan diperdagangkan di atas level resistance ini selama lebih dari sebulan.Kemampuan untuk tetap berada di atas resistensi didirikan 935 sebagai level support baru. Saham kemudian naik menjadi 1150, tetapi kemudian jatuh kembali untuk menguji support di 935. Setelah tes kedua support di 935, tingkat ini sudah mapan.

Dari (PSFT) PeopleSoft contoh, kita bisa melihat dukungan yang dapat berubah menjadi perlawanan dan kemudian kembali ke dalam dukungan. PeopleSoft menemukan dukungan di 18 dari Oktober-98 ke Jan-99 (oval hijau), tapi pecah di bawah dukungan Maret-99 sebagai beruang dikuasai sapi jantan. Ketika rebound saham (oval merah), masih ada pasokan overhead 18 dan resistensi ditemui dari Jun-99 untuk Oktober-99.

Dimana hal ini pasokan atas berasal? Permintaan jelas meningkat dari sekitar 18 Oktober-98 ke Mar-99 (oval hijau). Oleh karena itu, ada banyak pembeli bullish saham sekitar 18. Bila harga turun di bawah 18 dan turun menjadi sekitar 14, banyak dari (sekarang tidak bahagia) sapi jantan itu mungkin masih memegang saham. Hal ini menyebabkan pasokan overhang (umumnya dikenal sebagai resistensi) sekitar 18. Ketika saham rebound sampai 18, banyak hijau-oval sapi mungkin mengambil kesempatan untuk menjual dan "melarikan diri" dengan sedikit atau tidak ada kerugian. Ketika pasokan ini habis, permintaan ini mampu mengalahkan pasokan dan memajukan di atas resistance di 18.

Rentang perdagangan

Rentang perdagangan dapat memainkan peran penting dalam menentukan support dan resistance sebagai titik balik atau sebagai kelanjutan pola. Sebuah rentang perdagangan adalah periode waktu ketika harga bergerak dalam kisaran yang relatif ketat. Ini menandakan bahwa kekuatan penawaran dan permintaan yang merata seimbang. Bila harga istirahat dari rentang perdagangan, di atas atau di bawah, itu sinyal bahwa pemenang telah muncul. Sebuah istirahat di atas adalah kemenangan bagi sapi jantan (demand) dan istirahat di bawah ini adalah kemenangan bagi para beruang (pasokan).

Setelah uang muka diperpanjang 27-64, WorldCom (WCOM) menandatangani rentang perdagangan antara 55 dan 63 selama sekitar 5 bulan. Ada false breakout pada pertengahan Juni ketika saham singkat menjulurkan kepalanya di atas 62 (merah lonjong). Ini tidak berlangsung lama dan kesenjangan yang turun beberapa hari kemudian dibatalkan tersebut (panah hitam) pelarian. Saham kemudian mulai memecah dukungan di 55 pada Agustus-99 dan perdagangan serendah 50. Berikut adalah contoh lain dari resistensi dukungan berbalik saat saham memantul ke 55 dua kali lebih sebelum menuju yang lebih rendah. Meskipun hal ini tidak selalu terjadi, kembali ke level resistance baru menawarkan kesempatan kedua untuk rindu untuk keluar dan celana pendek untuk masuk keributan.

Dalam Nov/Dec-99, Lucent Technologies (LU) membentuk rentang perdagangan yang menyerupai kepala dan pola bahu (oval merah). Ketika saham pecah dukungan di 60, ada waktu sedikit atau tidak untuk keluar. Meskipun ada lilin hitam panjang mengindikasikan terbuka pada 59, saham jatuh begitu cepat sehingga tidak mungkin untuk keluar di atas 44. Kalau dipikir-pikir, garis dukungan bisa saja digambar sebagai garis leher miring ke atas (garis biru), dan istirahat dukungan akan datang pada 61. Ini hanya 1 poin lebih tinggi dan trader akan harus mengambil tindakan segera untuk menghindari penurunan tajam. Namun, posisi terendah cocok lebih baik pada leher, dan itu adalah sesuatu yang perlu dipertimbangkan ketika menggambar garis dukungan.

Setelah Lucent menurun, rentang perdagangan didirikan antara 40,5 dan 47,5 selama hampir dua bulan (oval hijau). Tingkat perlawanan dari rentang perdagangan dengan baik ditandai dengan tiga puncak reaksi pada 47,5. Tingkat dukungan tidak begitu jelas ditandai, tetapi tampak antara 40 dan 41. Beberapa minat beli mulai menjadi jelas sekitar 44 di pertengahan sampai akhir Februari. Perhatikan berbagai lilin dengan panjang bayangan lebih rendah, atau palu, seperti yang dikenal. Saham kemudian mulai membentuk dua kesenjangan di atas 24-Februari dan 25-Feb, dan akhirnya ditutup di atas resistance di 48. Ini adalah indikasi yang jelas permintaan menang di atas pasokan. Masih ada dua peluang lebih (hari) untuk masuk pada tindakan. Pada hari ketiga setelah breakout, saham gapped dan bergerak di atas 56.

Dukungan dan Resistance Zona

Karena analisis teknis bukanlah ilmu pasti, hal ini berguna untuk menciptakan dukungan dan zona perlawanan. Hal ini bertentangan dengan strategi dipetakan untuk Lucent Technologies (LU), tetapi kadang-kadang terjadi. Keamanan masing-masing memiliki karakteristik sendiri, dan analisis seharusnya mencerminkan seluk-beluk keamanan. Kadang-kadang, persis dukungan dan tingkat resistensi yang terbaik, dan, kadang, zona bekerja lebih baik. Umumnya, semakin ketat jangkauan, tingkat yang lebih tepat. Jika kisaran perdagangan mencakup kurang dari 2 bulan dan kisaran harga relatif ketat, maka lebih tepat dan tingkat resistensi yang paling cocok. Jika rentang perdagangan meliputi banyak bulan dan kisaran harga relatif besar, maka yang terbaik adalah menggunakan dukungan dan zona perlawanan. Ini hanya dimaksudkan sebagai panduan umum, dan masing-masing rentang perdagangan harus dinilai pada kemampuannya sendiri.

Kembali ke analisis Halliburton (HAL) , kita dapat melihat bahwa tinggi November rentang perdagangan (33-44) diperpanjang lebih dari 20% masa lalu, yang rendah sehingga kisaran relatif cukup besar untuk harga. Karena istirahat dukungan September membentuk level resistance pertama kami, kami siap untuk membuat sebuah zona resistensi tinggi setelah November terbentuk, mungkin sekitar awal Desember. Pada titik ini meskipun, kita masih yakin jika rentang perdagangan besar akan berkembang. Rendahnya berikutnya pada bulan Desember, yang hanya lebih tinggi dari rendah Oktober, menawarkan bukti bahwa rentang perdagangan terbentuk, dan kami siap untuk mengatur zona dukungan. Selama perdagangan saham dalam batas-batas yang ditetapkan oleh zona support dan resistance, kami akan mempertimbangkan rentang perdagangan akan berlaku. Dukungan dapat dipandang sebagai kesempatan untuk membeli, dan resistensi sebagai kesempatan untuk menjual.

Kesimpulan

Identifikasi level support dan resistance kunci adalah unsur penting untuk analisa teknis berhasil. Meskipun kadang-kadang sulit untuk menetapkan dukungan yang tepat dan resistance, menyadari keberadaan mereka dan lokasi dapat meningkatkan kemampuan analisis dan peramalan. Jika keamanan mendekati tingkat dukungan penting, dapat berfungsi sebagai peringatan untuk ekstra waspada dalam mencari tanda-tanda tekanan beli meningkat dan pembalikan potensial. Jika keamanan mendekati tingkat resistensi, dapat bertindak sebagai peringatan untuk mencari tanda-tanda tekanan jual meningkat dan potensi pembalikan. Jika tingkat dukungan atau penolakan rusak, itu sinyal bahwa hubungan antara penawaran dan permintaan telah berubah. Sebuah perlawanan breakout sinyal bahwa permintaan (sapi jantan) telah mendapatkan sisi atas dan istirahat sinyal dukungan yang memasok (beruang) telah memenangkan pertempuran.