Trend Lines

Analisis teknis dibangun pada asumsi bahwa harga tren. Trend Lines adalah alat penting dalam analisis teknis untuk kedua identifikasi tren dan konfirmasi. Sebuah garis tren adalah garis lurus yang menghubungkan dua atau lebih titik harga dan kemudian meluas ke masa depan untuk bertindak sebagai garis support atau resistance. Banyak dari prinsip-prinsip yang berlaku untuk level support dan resistance dapat diterapkan pada garis tren juga. Adalah penting bahwa Anda memahami semua konsep-konsep yang disajikan dalam kami Dukungan dan artikel Resistance sebelum anda melanjutkan.

Definisi

Uptrend Baris

Garis uptrend memiliki positif lereng dan dibentuk dengan menghubungkan dua atau lebih rendah poin. Rendahnya kedua harus lebih tinggi daripada yang pertama untuk baris untuk memiliki kemiringan positif. Garis uptrend bertindak sebagai dukungan dan menunjukkan bahwa bersih-demand (permintaan pasokan kurang) meningkat bahkan sebagai harga meningkat. Sebuah harga naik dikombinasikan dengan meningkatnya permintaan sangat bullish, dan menunjukkan tekad yang kuat di pihak pembeli. Selama harga tetap di atas garis tren, uptrend dianggap solid dan utuh. Sebuah istirahat di bawah garis uptrend menunjukkan bahwa net-permintaan telah melemah dan perubahan tren mungkin dekat.

Downtrend Baris

Sebuah garis downtrend memiliki kemiringan negatif dan dibentuk dengan menghubungkan dua atau lebih tinggi poin. Tingginya kedua harus lebih rendah daripada yang pertama untuk saluran memiliki slope negatif. Garis downtrend bertindak sebagai perlawanan, dan menunjukkan bahwa net-pasokan (supply permintaan kurang) meningkat bahkan sebagai penurunan harga. Sebuah harga menurun dikombinasikan dengan pasokan meningkat sangat bearish, dan menunjukkan tekad yang kuat dari penjual. Selama harga tetap di bawah garis downtrend, kecenderungan untuk menurun solid dan utuh. Sebuah istirahat di atas garis downtrend menunjukkan bahwa net-supply menurun dan bahwa perubahan tren mungkin dekat.

Untuk penjelasan rinci tentang perubahan tren, yang berbeda dari sekedar istirahat trend line, silakan lihat artikel kami di Dow Theory .

Skala Pengaturan

Poin dan titik rendah muncul untuk berbaris lebih baik untuk garis tren saat harga ditampilkan menggunakan skala semi-log. Hal ini terutama terjadi ketika jangka panjang garis tren sedang ditarik atau ketika ada perubahan besar dalam harga. Program charting yang paling memungkinkan pengguna untuk mengatur skala karena aritmatika atau semi-log. Sebuah skala aritmatika menampilkan nilai-nilai tambahan (5,10,15,20,25,30) merata karena mereka naik ke sumbu-y. Sebuah gerakan $ 10 dalam harga akan terlihat sama dari $ 10 sampai $ 20 atau dari $ 100 sampai $ 110. Sebuah skala semi-log menampilkan nilai inkremental dalam persentase saat mereka naik ke sumbu-y. Sebuah langkah dari $ 10 sampai $ 20 adalah keuntungan 100%, dan akan muncul menjadi jauh lebih besar daripada bergerak dari $ 100 sampai $ 110 yang hanya keuntungan 10%.

Dalam kasus EMC , terjadi perubahan harga yang besar selama periode waktu yang panjang. Sementara ada tidak ada istirahat palsu di bawah garis uptrend pada skala aritmatika, tingkat pendakian muncul halus pada skala semi-log. EMC dua kali lipat tiga kali dalam waktu kurang dari dua tahun. Pada skala semi-log, garis tren cocok untuk semua jalan sampai.Pada skala aritmatika, tiga garis tren yang berbeda diharuskan untuk mengikuti dengan uang muka.

Dalam kasus Amazon.com (AMZN) , ada dua istirahat palsu atas garis downtrend sebagai saham menurun selama 2000 dan 2001. Ini break outs palsu bisa menyebabkan membeli dini sebagai saham terus menurun setelah masing-masing. Saham kehilangan 60% nilainya tiga kali selama periode dua tahun. Skala semi-log mencerminkan hilangnya persentase merata, dan garis downtrend tidak pernah rusak.

Pengesahan

Dibutuhkan dua atau lebih titik untuk menarik garis trend. Semakin banyak poin digunakan untuk menggambar garis tren, validitas lebih melekat pada dukungan atau tingkat tahanan diwakili oleh garis tren. Kadang-kadang bisa sulit untuk menemukan lebih dari 2 poin dari mana untuk membangun sebuah garis tren. Meskipun garis tren merupakan aspek penting dari analisis teknis, tidak selalu mungkin untuk menarik garis tren pada setiap grafik harga. Kadang-kadang posisi terendah atau tertinggi hanya tidak cocok, dan yang terbaik adalah untuk tidak memaksa masalah. Aturan umum dalam analisis teknis adalah bahwa dibutuhkan dua titik untuk menarik garis tren dan titik ketiga menegaskan validitas.

Grafik dari Microsoft (MSFT) menunjukkan garis uptrend yang telah menyentuh 4 kali. Setelah sentuhan ketiga pada November-99, garis tren dianggap garis valid dukungan. Sekarang saham memantul dari tingkat keempat kalinya, keandalan tingkat dukungan ditingkatkan bahkan lebih. Selama stok tetap di atas garis tren (dukungan), tren akan tetap mengendalikan banteng. Sebuah istirahat di bawah akan sinyal bahwa bersih-bersih telah meningkat dan bahwa perubahan tren mungkin dekat.

Spasi Poin

Terendah digunakan untuk membentuk garis uptrend dan tertinggi digunakan untuk membentuk garis downtrend tidak boleh terlalu jauh, atau terlalu berdekatan. Jarak paling cocok selain akan tergantung pada kerangka waktu, tingkat pergerakan harga, dan preferensi pribadi. Jika terendah (tertinggi) yang terlalu berdekatan, validitas rendah reaksi (tinggi) mungkin yang dimaksud. Jika posisi terendah terlalu berjauhan, hubungan antara dua titik bisa menjadi tersangka. Sebuah garis tren yang ideal terdiri dari posisi terendah relatif merata spasi (atau tertinggi). Garis tren dalam contoh di atas merupakan MSFT spasi baik poin rendah.

Di Wal-Mart (WMT) misalnya, titik tinggi kedua tampaknya terlalu dekat dengan titik tinggi pertama untuk garis trend yang valid, namun akan layak untuk menggambar garis tren awal pada titik 2 dan memperluas ke Februari reaksi yang tinggi.

Sudut

Sebagai kecuraman yang meningkat trend line, validitas dukungan atau tingkat tahanan menurun. Sebuah garis tren curam hasil dari kemajuan yang tajam (atau penurunan) selama jangka waktu singkat. Sudut garis tren diciptakan dari bergerak tajam seperti tidak mungkin untuk menawarkan dukungan atau tingkat perlawanan yang berarti. Bahkan jika garis tren dibentuk dengan tiga poin yang tampaknya sah, mencoba untuk memainkan satu baris trend atau menggunakan dukungan dan tingkat tahanan didirikan sering kali akan sulit.

Garis tren untuk Yahoo! (YHOO) tersentuh empat kali selama periode 5-bulan. Jarak antara titik-titik muncul OK, tapi kecuraman dari garis tren adalah tidak berkelanjutan, dan harga yang lebih mungkin daripada tidak turun di bawah garis tren. Namun, berusaha untuk mengatur waktu penurunan ini atau membuat bermain setelah garis tren rusak adalah tugas yang sulit. Jumlah data yang ditampilkan dan ukuran grafik juga dapat mempengaruhi sudut dari garis tren. Grafik pendek dan lebar kurang cenderung memiliki garis tren curam dari grafik panjang dan sempit. Perlu diingat bahwa ketika menilai validitas dan kesinambungan garis tren.

Internal Trend Garis

Kadang-kadang tampaknya ada kemungkinan untuk menggambar garis tren, tetapi poin yang tepat tidak cocok bersih. Para tertinggi atau terendah mungkin rusak, sudut mungkin terlalu curam atau titik mungkin terlalu berdekatan. Jika satu atau dua poin dapat diabaikan, maka garis trend pas dapat dibentuk. Dengan volatilitas saat ini di pasar, harga bisa bereaksi berlebihan, dan menghasilkan paku yang mendistorsi pasang surut. Salah satu metode untuk menangani over-reaksi adalah untuk menarik garis tren internal. Meskipun garis tren internal yang mengabaikan lonjakan harga, mengabaikan harus berada dalam jarak alasan.

Jangka panjang trend line untuk S & P 500 ($ SPX) meluas sampai dari akhir 1994, dan melewati titik rendah di Jul-96, September-98 dan Oktober-98. Ini posisi terendah dibentuk dengan klimaks menjual, dan mewakili pergerakan harga ekstrim yang menonjol di bawah garis tren. Dengan menggambar garis tren melalui terendah, garis tampak pada sudut yang wajar, dan surut lainnya cocok sangat baik.

Kadang, ada sekelompok harga dengan lonjakan tinggi atau rendah mencuat. Sekelompok harga adalah area di mana harga dikelompokkan dalam kisaran ketat selama periode waktu.Cluster harga dapat digunakan untuk menarik garis tren, dan spike dapat diabaikan. The Coca Cola (KO) grafik menunjukkan garis tren internal yang dibentuk dengan mengabaikan kenaikan harga dan menggunakan cluster harga, sebagai gantinya. Pada bulan Oktober dan November 1998, Coke terbentuk puncak, dengan puncak November hanya lebih tinggi dari puncak Oktober (panah merah). Jika puncak November telah digunakan untuk menarik garis tren, maka lereng akan lebih negatif, dan di sana akan muncul menjadi pelarian di Des-98 (grey line). Namun, ini hanya akan menjadi garis tren dua poin, karena Mei-Juni tertinggi terlalu dekat (panah hitam). Setelah Desember-99 terbentuk puncak (panah hijau), itu akan mungkin untuk menarik sebuah garis trend internal berdasarkan cluster harga sekitar Oct/Nov-98 dan Desember-99 puncak (garis biru). Ini garis tren didasarkan pada tiga sentuhan solid, dan secara akurat memperkirakan resistensi Jan-00 (panah biru).

Kesimpulan

Garis tren dapat menawarkan wawasan besar, tetapi jika digunakan tidak semestinya, mereka juga dapat menghasilkan sinyal palsu. Item lainnya - seperti dukungan horisontal dan resistance level atau puncak-dan-melalui analisis - harus digunakan untuk memvalidasi istirahat trend line. Sementara garis tren telah menjadi aspek yang sangat populer analisis teknis, mereka hanyalah salah satu alat untuk membangun, menganalisis, dan mengkonfirmasikan tren. Garis tren tidak harus menjadi wasit terakhir, tetapi harus melayani hanya sebagai peringatan bahwa perubahan tren mungkin dekat. Dengan menggunakan jeda baris tren untuk peringatan, investor dan pedagang dapat memperhatikan lebih dekat dengan sinyal lain untuk mengkonfirmasikan adanya potensi perubahan tren.

Garis uptrend untuk VeriSign (VRSN) tersentuh 4 kali, dan tampaknya menjadi tingkat dukungan yang valid. Meskipun trend line patah Januari-00, reaksi sebelumnya diadakan rendah, dan tidak mengkonfirmasi break garis tren. Selain itu, saham mencatat lebih tinggi tinggi baru sebelum istirahat garis tren.