Pengenalan Pola Grafik

Ada ratusan ribu pelaku pasar membeli dan menjual sekuritas untuk berbagai alasan: harapan memperoleh keuntungan, takut rugi, konsekuensi pajak, short-covering, lindung nilai, stop-loss pemicu, target harga memicu, analisis fundamental, analisis teknis , broker rekomendasi, dan beberapa lusin lagi. Mencoba untuk mencari tahu mengapa peserta yang membeli dan menjual bisa menjadi proses menakutkan. Pola grafik menaruh semua pembelian dan penjualan ke dalam perspektif dengan mengkonsolidasikan kekuatan penawaran dan permintaan menjadi sebuah gambar singkat. Sebagai catatan bergambar lengkap dari semua perdagangan, pola grafik menyediakan kerangka kerja untuk menganalisis pertempuran berkecamuk antara bulls dan bears.Lebih penting lagi, grafik pola dan analisa teknikal dapat membantu menentukan siapa yang memenangkan pertempuran, yang memungkinkan para pedagang dan investor memposisikan diri sesuai.

Dalam banyak hal, pola grafik adalah versi hanya lebih kompleks dari garis tren. Adalah penting bahwa Anda membaca dan memahami artikel kami pada Dukungan dan Perlawanan serta Trend Lines sebelum melanjutkan.

Bagan analisis pola dapat digunakan untuk membuat perkiraan jangka pendek atau jangka panjang. Data bisa berupa intraday, harian, mingguan atau bulanan dan pola dapat sesingkat satu hari atau selama bertahun-tahun. Kesenjangan dan pembalikan luar bisa terbentuk dalam satu sesi perdagangan, sementara memperluas top dan celana aktif mungkin membutuhkan beberapa bulan terbentuk.

Amazon (AMZN)

Ciena (Cien)

SEBUAH OLDIE TAPI GOODIE

Sebagian besar pemahaman kita tentang pola grafik dapat dikaitkan dengan karya Schabacker Richard. 1932 klasik, Analisis Teknis dan Keuntungan Pasar Saham , meletakkan dasar untuk analisis pola modern. Dalam Analisis Teknis Tren Saham (1948), Edwards dan Magee Schabacker kredit untuk sebagian besar konsep yang dikemukakan dalam bagian pertama dari buku mereka. Kami juga ingin mengucapkan terima kasih Tuan Schabacker, Edwards dan Magee, dan John Murphy sebagai kekuatan pendorong di belakang artikel ini dan pemahaman kita tentang pola grafik.

Analisis pola mungkin terlihat mudah, tetapi tidak berarti tugas yang mudah. Schabacker menyatakan:

Ilmu membaca grafik, bagaimanapun, tidak semudah menghafal hanya pola tertentu dan gambar dan mengingat apa yang mereka umumnya diperkirakan.Setiap grafik saham umum merupakan kombinasi dari pola yang berbeda yang tak terhitung jumlahnya dan analisis yang akurat bergantung pada penelitian konstan, pengalaman panjang dan pengetahuan dari semua pokok-pokok, baik teknis dan fundamental, dan, di atas semua, kemampuan untuk menimbang indikasi menentang terhadap satu sama lain, untuk menilai seluruh gambar dalam terang rincian yang paling menit dan komposit serta pengakuan dari setiap rumus tertentu dan hafal.

Meskipun Schabacker mengacu pada "ilmu membaca grafik", analisis teknis dapat di kali menjadi kurang ilmu dan seni lebih. Selain itu, pengenalan pola dapat terbuka untuk interpretasi, yang dapat dikenakan bias pribadi. Untuk mempertahankan terhadap bias dan mengkonfirmasi interpretasi pola, aspek lain dari analisis teknis harus digunakan untuk memverifikasi atau menyangkal kesimpulan yang diambil. Sementara banyak pola mungkin tampak serupa di alam, tidak ada dua pola yang persis sama. Breakout palsu, kali dibaca palsu dan pengecualian adalah bagian dari pendidikan yang sedang berlangsung.

Hati-hati dan konstan penelitian yang diperlukan untuk analisis grafik sukses. Di chart AMZN atas, saham pecah perlawanan dari kepala dan pembalikan bahu. Sementara tren sekarang bearish, analisis harus terus mengkonfirmasi tren bearish.

Novellus (NVLS)

Beberapa analis mungkin telah diberi label grafik NVLS sebagai kepala dan bahu pola garis leher dengan dukungan sekitar 17,50. Apakah atau tidak ini adalah kuat tetap terbuka untuk diperdebatkan.Meskipun saham patah leher dukungan sebesar 17,50, berulang kali pindah kembali atas istirahat dukungannya. Penolakan ini mungkin telah diambil sebagai tanda kekuatan dan dibenarkan penilaian ulang pola.

DUA DOMINAN GRUP

Dua prinsip dasar analisa teknis adalah bahwa tren harga dan sejarah yang berulang. uptrend Sebuah menunjukkan bahwa kekuatan permintaan (sapi jantan) berada dalam kendali dan downtrend bahwa kekuatan penawaran (beruang) berada dalam kontrol. Namun, harga tidak tren selamanya dan sebagai keseimbangan pergeseran kekuasaan, pola grafik mulai muncul. Pola tertentu, seperti saluran paralel, menunjukkan tren yang kuat. Namun, sebagian besar pola grafik jatuh ke dalam dua kelompok utama: pembalikan dan kelanjutan. Pola pembalikan menunjukkan perubahan trend dan dapat dibagi ke dalam formasi atas dan bawah. Pola kelanjutan menunjukkan jeda dalam tren dan menunjukkan bahwa arah sebelumnya akan melanjutkan setelah jangka waktu tertentu.

Microsoft (MSFT)

Hanya karena bentuk pola setelah kemajuan yang signifikan atau penurunan tidak berarti itu adalah pola pembalikan. Banyak pola, seperti persegi panjang, dapat diklasifikasikan sebagai pembalikan atau kelanjutan. Banyak tergantung pada aksi harga sebelumnya, volume dan indikator lainnya sebagai pola berkembang. Di sinilah ilmu analisis teknis menjadi seni analisa teknis.

Untuk penjelasan rinci tentang pola grafik tertentu, lihat Bagan Analisis halaman di Sekolah Bagan.