Seperti yang pernah saya tuliskan sebelumnya, kita tidak bisa berbuat banyak meski analisis
tepat tanpa manajemen yang baik. Seberapa sering kita terkena margin call? Seberapa banyak yang
resah dan gelisah saat mengalami floating terutama floating loss? Berapa banyak yang terganggu
cashflow nya karena terus memasukkan deposit dan kemudian melakukan inject, inject, inject? Saya
harap kita semua bisa keluar dari semua kesulitan ini dengan manajemen akun yang baik!
Apa itu Account Management ? Istilah ini didefinisikan dengan seberapa banyak anda
mengalokasikan dana anda ke market, bagaimana anda mengatur strategi dalam melakukan entry
market, seberapa banyak dana yang anda sanggup investasikan pada zona resiko, bagaimana anda
mengukur rasio reward : risk, bagaimana cara penggunaan stop, apa yang harus anda lakukan setelah
mengalami sukses
PENTING! Analisis Teknikal dan Analisis Fundamental anda gunakan
untuk masuk dan keluar market, namun komitmen anda terhadap
manajemen yang baik menentukan seberapa jauh ketahanan anda.
Semakin baik pengelolaan akun, semakin langgeng anda berteman
dengan market.
Prinsip Dasar Sebelum Masuk Futures Market
Total dana yang diinvestasikan dibatasi hingga 50% dari kondisi keuangan.
Saya tidak menganjurkan anda masuk ke dalam market menggunakan semua uang yang anda
miliki di dalam kantong untuk mengantisipasi terjadinya drawdown akibat : force majeure (bencana
alam dan kejadian-kejadian tidak terduga lainnya) overleverage (menggunakan margin melampaui
kemampuan). Contoh : Bila pendapatan per tahun anda adalah sebesar Rp 25 juta, maka batas
maksimum dana yang anda luangkan untuk masuk market adalah Rp 12.5 juta. Jangan sampai cashflow
anda menjadi negatif, kesulitan untuk memenuhi kebutuhan hidup karena masuk market melebihi batas
kesanggupan.
Total komitmen pada market tidak boleh melebihi 10% dari ekuitas.
Ini untuk mencegah anda untuk memasukkan dana terlalu banyak pada market dan bertemu dengan
margin call dengan cepat! Contoh : Bila anda memiliki dana US$ 1000, maka total komitmen anda
untuk mengambil resiko tidak boleh melebihi US$ 100 pada market.
Tetapkan target untuk dicapai.
Target ini tergantung kepada trading style anda. Apakah anda scalper? Swing trader? Mid term
trader? Long term trader? Tetapan target per individu tidak sama, namun diperlukan untuk
mengefisienkan waktu dan tenaga. Bila target telah tercapai, berhenti dari trading dan nikmatilah hasil
yang telah anda capai. Seringkali melakukan aktivitas trading melebihi dari target yang telah dicapai
menimbulkan adverse reaction. Trading terlalu agresif pencapaian anda berkurang atau hilang sama
sekali. Oleh karena itu tetapkan target, dan berhentilah saat tercapai.
Diversifikasi atau Konsentrasi?
Apa itu diversifikasi? Apa itu konsentrasi?
Diversifikasi mengacu kepada alokasi dana anda kepada beberapa market. Dalam currency
market, berarti anda mengalokasikan dana kepada beberapa pair. Contoh : Anda membeli AUD/USD,
AUD/CHF, AUD/EUR & AUD/JPY karena anda percaya bahwa harga AUD akan naik.
Konsentrasi mengacu kepada alokasi dana anda kepada satu market. Dalam currency market
berarti anda mengalokasikan dana hanya kepada satu pair.
Beri alasan kuat mengapa memutuskan untuk masuk dan keluar market.
Prinsip ini seringkali diabaikan dan beberapa orang mengambil keputusan untuk masuk market
karena ikut-ikutan atau tanpa pertimbangan. Ada begitu banyak analisa dan rekomendasi di luar sana,
sehingga apabila melakukan entry tanpa pertimbangan, analisa dan rekomendasi ini bisa menyebabkan
kebingungan dan rasa frustrasi (dan keringat dingin) saat posisi mengalami floating loss. Prinsip ini
akan kita telusuri lebih jauh dalam analisis teknikal dan analisis fundamental.
Contoh Plan Account Management dengan Total Komitmen 2% Ekuitas
Risk Management 2%
Household funds : US$ 150000/ annum
Allocated Funds : US$ 50000 <--- tidak melebihi dari 50% keuangan
Maximum Margin Usage : US$ 1000 / 1 lot <---- total komitmen 2%
Maximum Free Margin : US$ 49000 / 4900 pips
Daily range target : 50 – 200 pips <--- Target
Active Trading Day : preferably Tuesday to Thursday during European and US hours. Seldom to trade
at Monday and Friday due to low liquidity at market
Range profits : change in pips x lot value = (50 - 200) x US$10 = US$ 500 – 2000
Monthly ROI range/lot : Range profit/lot x active trading days x 4 weeks = (US$500-2000) x 3 x 4 =
US$ 6000 – US$ 24000
Monthly ROI Percentage = 12% - 48%
Trade system : Fundamental Analysis
Preferred to open trade at : Currency
Currency Trade Choice : <--- Diversifikasi
1. Majors : EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD, USD/JPY
2. Cross Rates = EUR/JPY, EUR/GBP, AUD/JPY
Advantage of this plan <--- Alasan untuk entry dan exit
The risk is very low due to large balance. Good for long trades. I.e. there is no need to worry when we
buy AUD @ AUD/USD and AUD/JPY because we have large margin to maintain our position. RBA
put overnight cash rate at 4.5% while BOJ put cash rate below 0.1% and FED put dollar rates below
0.25%, so I preffered to trade AUD against USD and JPY
PRINSIP DASAR SAAT MASUK FUTURES MARKET
Mengukur Rasio Risk : Reward
Setelah anda melakukan analisis teknikal dan fundamental dengan cermat (kita bahas ini di
kesempatan berikutnya), maka yang anda lakukan berikutnya adalah menentukan entry pada market.
Sebelum entry, ukurlah rasio risk : reward anda terlebih dahulu. Ini untuk mencegah anda terlalu lama
memegang posisi dan tidak melakukan apa-apa sama sekali saat terjadi gerakan harga yang tidak anda
kehendaki.
Contoh pengukuran rasio risk : reward pada AUD/USD Februari 2012
Sell AUD/USD di area 1.08 dengan target 1.00. Teknikal menunjukkan AUD/USD mengalami triple
top formation di area tersebut dan secara fundamental market memberi ekspektasi kepada Reserve
Bank Of Australia untuk melakukan rate cut beberapa kali. Stop bila AUD/USD close di atas 1.10. Risk
: Reward Ratio = 1:4
Buy Low Sell High
Hukum dasar dari teknikal analisis (akan dibahas lebih jauh) adalah kecenderungan untuk
membeli pada harga murah ( anda suka membeli barang yang sama kualitas nya dengan harga murah
atau mahal?) dan menjual pada harga tinggi (apakah toko akan menjual barang dengan harga murah
bila peminat barang tersebut banyak?) Biasakan untuk menerapkan prinsip ini berulang-ulang saat
melakukan entry dan exit market untuk menjaga kelangsungan akun!
Gunakan Protective Stop!
Seringkali kita masuk ke market tidak pada timing yang tepat. Protective stop melindungi anda
dari gerakan harga yang tidak dikehendaki dan memungkinkan anda untuk melakukan re entry market
tanpa menambah total komitmen. Contoh : Anda menjual EUR/USD pada level 1.26 dengan harapan
bahwa harga akan menyentuh 1.2555 dan kemudian harga bergerak ke 1.2575. Pindahkan stop loss
anda ke 1.2559. Beberapa jam kemudian harga bergerak kembali ke posisi anda hingga 1.2615, anda
terkena stop loss maka timing anda kurang tepat, dan anda mendapat kesempatan untuk menjual
EUR/USD pada harga yang lebih baik tanpa harus membebani ekuitas.
Hedging! Jangan Stop Loss!
Persoalan yang sering terjadi pada trader adalah stop loss.
Manajemen akun yang baik dengan total komitmen tidak melebihi 10% sebaiknya tidak
menggunakan stop loss. Ini karena hukum dasar teknikal analisis bahwa harga akan kembali ke tempat
yang sama pada waktu tertentu. Anda akan saya tugaskan untuk membuktikan apakah hukum ini bisa
diaplikasikan pada trading anda atau tidak dan akan saya bahas lebih jauh dalam teknikal analisis.
Apa itu hedging? Hedging adalah tindakan yang dilakukan untuk membatasi kerugian akibat
entry pada timing yang tidak tepat dan harga berbalik mengancam akun anda (terutama bila anda tidak
menerapkan total komitmen 10%). Hedging dilakukan dengan melakukan entry terbalik pada satu atau
beberapa pair (bila anda melakukan diversifikasi) hingga harga mencapai titik jenuh dan kemudian
kembali kepada entry anda.
Seberapa jauh anda melakukan hedging? Sampai harga kembali menjemput entry anda!
PRINSIP DASAR SETELAH MASUK FUTURES MARKET
Trading yang sukses adalah kebahagiaan tersendiri bagi setiap trader, semuanya pasti
menginginkan hal ini. Pilihan pertama yang jelas adalah melakukan withdrawal. Pilihan berikutnya
adalah melakukan perubahan plan, atau keduanya. Penambahan ekuitas sangat tidak dianjurkan apabila
kondisi keuangan anda tidak mengalami penambahan!
Withdrawal
Withdrawal adalah penarikan sejumlah uang dari ekuitas yang anda miliki pada akun. Withdrawal
dihitung dengan melihat selisih antara ekuitas sekarang dengan ekuitas pertama kali. Withdrawal
disarankan untuk dilakukan secara periodik dengan catatan tidak ada perubahan pada plan dan tidak
ada posisi pada market yang sedang membebani ekuitas anda.
Contoh :
Ekuitas sekarang = $ 857.95
Ekuitas pertama kali = $ 500
Potensi withdrawal anda = $ 357.95
Bagaimana bila anda masih memiliki posisi pada market?
Contoh :
Ekuitas sekarang = $ 857.95
Ekuitas pertama kali = $ 500
Entry sell 0.05 EUR/USD @1.265 floating -20 pips = - $ 10
Potensi withdrawal anda = $ 357.95 - $ 50 = $ 307.95
Semakin banyak posisi dengan total komitmen melebihi 10%,semakin kecil potensi withdrawal anda.
Change Your Plan Accordingly!
Perubahan plan dapat anda pilih bila anda menunda untuk melakukan withdrawal dengan tetap
memegang prinsip total komitmen tidak boleh melebihi 10% dari ekuitas.
Contoh :
Plan pada minggu pertama adalah $ 500 dengan total komitmen 10% menghasilkan penambahan
ekuitas menjadi $ 857.95. 1 open posisi senilai 0.05 lot atau 10 open posisi 0.005.
Maka anda dapat mengubah plan pada minggu berikutnya menjadi 1 open posisi senilai 0.08 lot atau 10
open posisi 0.008. Total komitmen tetap 10%
dan seterusnya.
Semoga prinsip-prinsip ini dapat anda terapkan dengan baik!
Tugas :
1. Praktekkan prinsip-prinsip ini dengan baik dan beritahukan perkembangan akun anda secara
lisan/tertulis maupun gambar kepada saya setiap kali pelatihan akan dimulai!
2. Cari harga 1.26 pada chart EUR/USD anda masing-masing dan tuliskan kapan harga bergerak
ke 1.26 sejauh yang dapat anda lihat! (1 minggu,1 bulan, 1 tahun, 10 tahun).
0 komentar:
Posting Komentar